根據(jù)海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)，今年前四個月，中國集成電路進口總量同比下降21%至1468億顆。

在此前后，三星電子公布了近十年來利潤最低的財報數(shù)據(jù)，高通、聯(lián)發(fā)科經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，半導體產(chǎn)品降價的警報在市場上此起彼伏。

中國作為全球重要的半導體消費市場和生產(chǎn)國，半導體進口大降背后到底發(fā)生了什么？市場格局是否將發(fā)生重大變化？

國產(chǎn)替代方興未艾

2022年，中國集成電路(IC)的進口量同比下降15.3%，這與前兩年強勁增長的情況形成了鮮明對比。而在今年前四個月的數(shù)據(jù)中，進口集成電路1468億件，同比下滑21.1%，進口總價值為1056億美元，同比下滑25.6%，顯示半導體進口持續(xù)低迷。

中國芯片進口額下降的原因有多方面，首先值得關(guān)注的是美國的出口禁令。

“在美國此前頒布的管制法案中，對中國半導體制造行業(yè)實施最終用途管制，包括禁止向生產(chǎn)特定性能參數(shù)芯片的中國境內(nèi)實體出口任何EAR管轄物項。”CIC灼識咨詢合伙人趙曉馬對第一財經(jīng)記者表示，這項規(guī)則所使用的性能參數(shù)有三類，其中兩類（NAND、DRAM）均為存儲芯片，這確實帶來了一定程度的短期陣痛。

芯片行業(yè)資深人士戴輝對記者表示，雖然依然存在一定的問題，但從整體來看，中國芯片產(chǎn)業(yè)在過去幾年進步很大，在一些領(lǐng)域取得了突破性的進展。

美國等國家對中國高端芯片實施進口制裁，進口需求減少，各種國產(chǎn)替代方興未艾。

“外部的限制倒逼著我國半導體廠商加速國產(chǎn)化進程實現(xiàn)，在各個細分領(lǐng)域加快創(chuàng)新研發(fā)，驅(qū)動我國半導體行業(yè)增長。”趙曉馬表示，中國已轉(zhuǎn)向生產(chǎn)更多的傳統(tǒng)芯片，以滿足汽車制造商和家電制造商的需求。

比如在中央處理器（CPU）領(lǐng)域，龍芯、飛騰、兆易創(chuàng)新等企業(yè)推出了多款基于自主架構(gòu)或開源架構(gòu)的產(chǎn)品，并在教育機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等領(lǐng)域得到應(yīng)用。在存儲器領(lǐng)域，長江存儲成功量產(chǎn)64層3D NAND閃存，并開始供貨。而在模擬/混合信號領(lǐng)域，華虹半導體、紫光展銳等企業(yè)也實現(xiàn)了部分產(chǎn)品線的自給自足。

此外，在汽車領(lǐng)域，此前車規(guī)級MCU國產(chǎn)化率約為5%，但目前，中國芯片設(shè)計公司的產(chǎn)品已快速進入汽車電子市場，涌現(xiàn)出了兆易創(chuàng)新、國芯科技、比亞迪半導、四維圖新（杰發(fā)科技）、芯海科技、中穎電子、紫光國微、復(fù)旦微電等一批車規(guī)級MCU企業(yè)，并在過去一年內(nèi)推出了多款新產(chǎn)品，覆蓋IGBT、MOSFET、Power IC、MCU到ADAS SoC等芯片領(lǐng)域。

從國產(chǎn)芯片類型來看，分立器件、邏輯芯片、Power IC和MCU等位居前列。而在下游應(yīng)用中，通信市場、汽車電子市場對于芯片的需求量較大。

根據(jù)芯謀研究統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國大陸芯片設(shè)計業(yè)（包括Fabless和IDM）總銷售額為543億美元，同比增長5.3%。在全球經(jīng)濟增速放緩、全球半導體產(chǎn)業(yè)進入下行周期的情況下，2022年中國半導體產(chǎn)業(yè)增速仍保持正增長。2027年，預(yù)計中國芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過1000億美元。

國產(chǎn)芯片起量的同時，海外廠商也感受到了壓力。

比如在存儲領(lǐng)域，在長江存儲、長鑫存儲的努力下，我國在存儲芯片領(lǐng)域的技術(shù)水平上已經(jīng)達到國際廠商水平，打破了被三星、美光等海外企業(yè)的壟斷的局面。

數(shù)據(jù)顯示，三星電子2023年第一季度營業(yè)利潤下降95.5%，凈利潤同比下降86%。其中，芯片制造業(yè)務(wù)錄得虧損4.58萬億韓元，而2022年同期該業(yè)務(wù)有8.45萬億韓元的利潤。三星電子執(zhí)行副總裁Ben Suh在財報電話會上表示，存儲芯片價格的持續(xù)下滑和存貨跌價是公司該季利潤承壓的主要原因。

此外，芯片巨頭高通也經(jīng)歷了近年來少見的陣痛。

5月初，高通發(fā)布了截至2023年3月26日的2023財年第二財季，當季營收為92.75億美元，同比下降16.92%；凈利潤為17.04億美元，同比大跌41.92%。其中，手機芯片業(yè)務(wù)的營收為61.05億美元，下滑17%，技術(shù)許可業(yè)務(wù)的營收為12.90億美元，下滑18%。

2021年以來，國內(nèi)多家科技公司都宣布了自研芯片的進展，發(fā)布了如影像芯片、AI控制芯片、服務(wù)器芯片等產(chǎn)品，進一步提升了國產(chǎn)芯片的自給率，導致了國內(nèi)企業(yè)對于進口芯片的需求量進一步降低。

國產(chǎn)替代雖然取得了諸多成功，面臨的問題也不容忽視。

美國芯片法案的制約導致中國在5G、云計算和人工智能等應(yīng)用方向的先進制程芯片供應(yīng)不足，對這類芯片的下游應(yīng)用商產(chǎn)生了一定的負面影響。業(yè)內(nèi)人士稱：“自2020年以來，美國對中國高端芯片進口的制約力度越來越大，然而國內(nèi)該類型芯片自給率不足5%，一定程度上對國內(nèi)相關(guān)企業(yè)研發(fā)進度產(chǎn)生影響。”

全球同此涼熱

中國集成電路進口大降，另一個重要原因是包括中國在內(nèi)，整個全球市場不景氣。

具體來看，影響進口數(shù)據(jù)最大的因素來自于需求端的萎縮。目前，芯片行業(yè)正在從前幾年的“緊缺”轉(zhuǎn)換至“大泛濫”階段，全球半導體庫存水位高企。

根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年一季度，全球主要半導體廠商平均庫存周轉(zhuǎn)月數(shù)約7個月以上，達到兩年以來的歷史峰值，遠超過3個月左右的常規(guī)庫存水位線。另據(jù)美國半導體行業(yè)協(xié)會（SIA）最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年一季度全球半導體銷售額為1195億美元，環(huán)比下降8.7%，同比下降21.3%，顯示全球半導體產(chǎn)業(yè)仍處于景氣低谷期。

近20年來，全球半導體行業(yè)銷售額總是在波峰和波谷之間循環(huán)往復(fù)，每隔4-5年就會經(jīng)歷一輪周期。回顧全球半導體的近三輪周期，行業(yè)觸底的過程一般需要3-6個季度。第一輪為2010年3季度見頂，2012年1季度見底，歷時6個季度。第二輪則在2014年4季度見頂，2016年2季度見底，歷時6個季度。第三輪為2018年3季度見頂，2019年2季度見底，歷時3個季度。

趙曉馬對記者表示，三星電子公布了近十年來利潤最低的財報數(shù)據(jù)，高通、聯(lián)發(fā)科經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，這其實都體現(xiàn)了在“缺芯”之后半導體步入下行階段。

全球半導體市場低迷已經(jīng)持續(xù)了較長的一段時間，何時見底反彈眾說紛紜，不過中國市場呈現(xiàn)回暖跡象。

根據(jù)國家統(tǒng)計局5月16日公布的數(shù)據(jù)，涵蓋年營業(yè)額超過2000萬元人民幣（290萬美元）的公司集成電路生產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，4月份同比增長3.8%至281億顆，這是自2022年1月以來的首次月度增長。另外，4月份，年營業(yè)額超過2000萬元的企業(yè)，產(chǎn)值同比增長5.6%，創(chuàng)下自去年10月以來的最大月度增幅。

此外，芯片融資市場也逐步回暖。5月25日，根據(jù)企查查向第一財經(jīng)提供的數(shù)據(jù)，截至5月下旬，2023年我國有5770家（芯片）相關(guān)企業(yè)注銷吊銷，但同期新注冊5.1萬家芯片相關(guān)企業(yè)，投融資方面，芯片賽道累計完成424起融資事件，相比2022年同期減少16.2%，但相比2021年同期增加14.6%。