“這是美國限制中國芯片生產(chǎn)能力的一部分。”印度電信新聞網(wǎng)站“telecomlead”2日發(fā)文分析荷蘭限制半導體出口目的時這樣說道。在荷蘭收緊光刻機出口管制的“靴子”落地后，引發(fā)廣泛討論的是這一限令的影響到底有多大。一向聲稱支持自由貿(mào)易的荷蘭此次令多方大跌眼鏡，接下來它如何挽回國家聲譽引人關注。荷蘭光刻機生產(chǎn)企業(yè)阿斯麥（ASML）如何避免企業(yè)受損同樣被多方緊盯。

美打壓下中企夾縫求生

在限制新規(guī)發(fā)布后，荷蘭電視臺報道稱，針對中國的限制可能還沒有結束。美國《華爾街日報》6月27日援引消息人士的話稱，美國政府還在考慮限制向中國人工智能公司提供租賃云服務，因為這些公司通過該方式來規(guī)避先進芯片的出口禁令，預計美國政府會在財政部部長耶倫訪華之后再采取行動。報道稱，美國政府還在考慮一項限制美國對中國投資的行政命令。

美國《福布斯》網(wǎng)站報道稱，阿斯麥被視為歐洲最有價值的公司之一，生產(chǎn)世界最先進的芯片制造機。如今它發(fā)現(xiàn)身處美國發(fā)起的旨在限制中國獲得先進半導體的戰(zhàn)場之中，就在荷蘭6月30日宣布一項新法律將限制出口先進芯片生產(chǎn)設備之后，該公司的股票一度下跌近4%，最終當天下跌了1.2%。

“盡管面臨美國主導的壓力，全球芯片公司仍計劃繼續(xù)在中國投資。該國是世界上最大的市場，占據(jù)約30%的份額。”針對美國及其盟友加緊對中國芯片產(chǎn)業(yè)的限制，《日本經(jīng)濟新聞》1日報道稱，高通、英特爾等公司的高管今年都曾訪問過中國。此外，盡管中國監(jiān)管機構禁止關鍵基礎設施運營商向美光科技采購產(chǎn)品，但美光6月仍宣布將投資約6億美元建設位于中國西安的芯片封裝工廠。

報道稱，中國大型芯片制造商一直在擴大產(chǎn)能，專注于尖端之外的成熟節(jié)點技術，以應對美國制裁。去年中國半導體市場縮小約5%，但國產(chǎn)芯片銷量增長14%。積極擴張需要資金。《日本經(jīng)濟新聞》援引媒體報道稱，截至6月中旬，2023年已有13家半導體公司在以人民幣計價的交易所上市，籌集資金422億元人民幣，占同期所有首次公開募股總額的1/4。

第三大市場它怎么彌補

阿斯麥是目前全球唯一一家能夠生產(chǎn)7納米及以下芯片所需要的EUV光刻機的廠家，但由于之前的禁令，此類最尖端的產(chǎn)品一直無法出口到中國。阿斯麥出口中國的產(chǎn)品主要是生產(chǎn)7納米以上的DUV光刻機，但DUV設備不如EUV先進。阿斯麥2022年的財報顯示，中國是其第三大市場，為阿斯麥貢獻了29.16億歐元的收入，占比達到14%。而另一項數(shù)據(jù)顯示，阿斯麥2022年一半的收入由EUV光刻機貢獻。芯謀研究總監(jiān)李國強2日告訴《環(huán)球時報》記者，若是EUV光刻機不被禁，中國市場對阿斯麥全球市場成長的貢獻將更為明顯。

SEMI（國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會）數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球半導體制造設備出貨量達到1076億美元，中國大陸連續(xù)第三年成為全球最大半導體設備市場。阿斯麥2017至2022年在中國大陸的營收年均復合增長率為26%，高于其總營收的年均復合增長率19%。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年大陸晶圓代工廠中芯國際、華虹集團等陸續(xù)恢復擴產(chǎn)，另外有數(shù)十條新興半導體制造工廠處于建設期，未來對光刻機的需求將持續(xù)增高。

信息消費聯(lián)盟理事長項立剛2日告訴《環(huán)球時報》記者，放棄中國市場意味著阿斯麥丟失了一個最具潛力的增長點。阿斯麥CEO彼得·溫寧克也對美國要求荷蘭限制半導體方面的對華出口提出過質疑，并直言“阿斯麥已經(jīng)做出了犧牲”。

美國公司的經(jīng)歷或許會成為阿斯麥的前車之鑒。英偉達首席財務官克雷斯表示，禁止向中企出售AI芯片可能會產(chǎn)生嚴重后果。她認為，這將使美國芯片行業(yè)永久性失去世界最大市場之一中國，對該公司未來的業(yè)務和財務業(yè)績產(chǎn)生影響。

國產(chǎn)替代

由于DUV光刻機所實現(xiàn)的芯片制程仍然可由更早的光刻機產(chǎn)品實現(xiàn)，只是生產(chǎn)效率和生產(chǎn)成本方面不具優(yōu)勢。從這個角度上看，李國強認為，短期來看并不會對中國產(chǎn)生較大影響。在荷蘭限制新規(guī)發(fā)布當天，A股中半導體板塊上漲1.5%，光刻機概念股更是迎來大漲，光刻機國產(chǎn)替代以及在打壓中奮起的自主研發(fā)潛力受到投資者青睞。

荷蘭國家電視臺分析認為，新出口限制后中國芯片行業(yè)可能出現(xiàn)緊張，但中國正通過試驗達到自給自足。荷蘭國家電視臺采訪的半導體專家方亮（音譯）表示，目前中企和阿斯麥的差距大約是6到7年，但如果明年突然出現(xiàn)新發(fā)明，一切可能會突然再次不同。他說：“2018年之前，大部分設備和材料都來自國外，但由于貿(mào)易戰(zhàn)，這種依賴已大大減少。”

李國強認為，中國大量的企業(yè)已經(jīng)介入光刻機生產(chǎn)鏈條的各個環(huán)節(jié)，雖然沒有辦法統(tǒng)計中國企業(yè)的覆蓋程度，“但是從中國上海微電子已經(jīng)能夠生產(chǎn)出90納米光刻機來看，中國光刻機至少能夠組織起一個完整的生產(chǎn)配套體系。”他說：“近幾年，華為、中興被美國打壓以來，中國一直在強調(diào)要建立自主可控的半導體產(chǎn)業(yè)鏈，不僅是制造、設計、封裝測試環(huán)節(jié)，包括上游的設備原材料等，國內(nèi)都在大力支持。”李國強認為，半導體產(chǎn)業(yè)是一個國家現(xiàn)代高科技戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的基石，美國的打壓更激發(fā)了中國堅定自主發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)鏈的決心和信心，這一戰(zhàn)略不會放棄，也不會松動。